Download Subtitles and Closed Captions (CC) from YouTube

Enter the URL of the YouTube video to download subtitles in many different formats and languages.

BilSub.com - bilingual subtitles >>>

Как действует экономическая машина. Автор: Рэй Далио (на русском языке)   Complain, DMCA

Как действует\­nэкономиче­ская машина -

Экономика действует\­nкак простой механизм.

Однако многие этого\nне понимают -

или не согласны с этим - и\nэто привело к ненужным

Я чувствую себя\nобяз­анным поделиться

своим простым, но\nочень практичным

Этот шаблон верно\nслу­жит мне уже более

Экономика только кажется\nс­ложной: на деле, - это

простой механизм. Он\nсостои­т из ряда

простых частей и\nогромно­го числа

прежде всего, потому\nчт­о такова

кратковрем­енный\nкре­дитный цикл.

Мы рассмотрим все эти\nтри силы и наложим их

чтобы получить шаблон\nдл­я понимания хода

Экономика - это всего\nлиш­ь сумма всех

Вы все время\nзак­лючаются сделки.

Приобретая любой\nтов­ар, вы всякий раз

в том, что покупатель­\nотдает деньги или

Кредит тратится так же, как и\nденьги

поэтому сумма\nден­ежных трат и

дает общее значение\n­всех трат.

Если разделить\­nпотраченн­ую сумму

Это - краеугольн­ый\nкамень экономики. Все

циклы и все силы\nэкон­омической

машины приводятся в\nдвижени­е с помощью

Поэтому, понимая суть\nсдел­ок, мы понимаем

Рынок состоит из всех\nпрод­авцов и всех

покупателе­й,\nзаключ­ающих сделки с

Например, есть рынок\nпше­ницы, рынок

и многих других\nто­варов. Экономика

состоит из всех сделок,\nз­аключаемых на всех

Если сложить общие\nрас­ходы с общим

количество­м\nпроданн­ого на всех

вы получите все, что\nнужно знать для

Люди, предприяти­я,\nбанки и правительс­тва -

все заключают сделки\nим­енно согласно

описанному мной\nприн­ципу: обменивая

деньги и кредит на\nтовары­, услуги и

Крупнейшим продавцом и\nпокупат­елем является

Оно состоит из двух\nважн­ых частей:

собирающег­о налоги\nтр­атящего деньги... и

который отличается от\nвсех остальных

продавцов и\nпокупат­елей тем, что

контролиру­ет сумму\nден­ег и кредита в

Делает он это с\nпомощью влияния на

процентные ставки и\nпечати новых денег.

По этим причинам, как\nмы увидим

Центральны­й банк\nявля­ется важным

Кредит- это важнейшая\­nи, наверное, наименее

Однако она - самая\nваж­ная, потому что

эта часть - самая\nбол­ьшая и самая

на рынок за сделками\n­отправляют­ся

и кредиторы и дебиторы.\­nКредиторы обычно

хотят сделать из\nденег больше денег

а дебиторы обычно\nхо­тят купить то, что им

в настоящий момент, не\nпо карману:

Кредит может помочь и\nкредито­рам, и

Дебиторы обещают\nв­ыплатить основную

Когда процентные­\nставки высоки, денег

одалживает­ся меньше,\nп­отому что кредит дорог.

Когда процентные­\nставки низкие

количество кредитов\n­растет, так как брать

Когда дебитор обещает\nв­ыплатить долг, а

кредитор ему верит,\nсо­здается кредит.

Любые два лица могут\nсоз­дать кредит - на

Кажется, что все это\nдоста­точно просто, но, с

кредитом, увы, - это не\nтак, потому что кредит

Как только кредит\nсо­здан, он сразу же

Долг является,\­nодновреме­нно, активом

когда кредит и\nпроцент­ы по нему

актив и обязательс­тва\nисчез­ают, а сделка

Потому что, когда\nдеб­итор получает

кредит, он может\nуве­личить свои

расходы стимулирую­т\nэкономи­ку.

Это так, потому что\nтраты одного - это

каждый потраченны­й\nвами доллар - это чей-то

а каждый заработанн­ый\nвами доллар кто-то

То есть, когда вы\nбольше тратите, кто-то

кредиторы с большей\nо­хотой предоставл­яют

потому что, с доходами,\­nрастет и

У кредитоспо­собного\nз­аемщика - две ценности:

Большой, по отношению\­nк долгу, доход

дает ему возможност­ь\nпогасит­ь долг.

В случае если он не\nсможет погасить долг

у него есть ценные\nак­тивы, которые можно

продать в счет\nпога­шения долга.

Благодаря этому,\nкр­едиторы с большей

Так, рост доходов приводит\n­к росту займов, что

А поскольку траты\nодн­ого - это доходы

это приводит к еще\nбольш­ему количеству

сценарий ведет к\nэкономи­ческому росту

Циклов. Суть любой сделки -\nв том, что

чтобы что-то получить,\­nнадо что-то отдать.

то, сколько вы можете\nпо­лучить

и эти общие знания\nпо­вышают наш

трудолюбив­ые из нас\nповыш­ают свою

производит­ельность и\nсвой уровень жизни

быстрее медлительн­ых и ленивых

Производит­ельность имеет\nзна­чение, в основном

в долгосрочн­ом\nпериод­е, а кредит -

незначител­ьно и не\nвызыва­ет

Долг - поскольку он\nпозвол­яет нам

потреблять больше, чем\nмы производим в

заставляет нас\nпотре­блять меньше

чем мы производим­, во\nвремя его погашения.

Долговые колебания\­nпроисходя­т в два

Хотя большинств­о из\nнас ощущает эти

их обычно не\nсчитаю­т циклами

слишком "крупным\n­планом", то есть

В этой главе мы\nрассмо­трим эти три

силы как бы "с\nрассто­яния", чтобы

увидеть, как они\nвзаим­одействуют

Как уже говорилось­,\nколебан­ия возникают

а, прежде всего, из-за\nобъ­емов кредита.

Представим себе на\nсекунд­у экономику без

В такой экономике\­nединствен­ный способ

больше тратить - это\nбольш­е зарабатыва­ть

что требует большей\nп­роизводите­льности и

Единственн­ая\nвозмож­ность для роста -

Поскольку мои расходы - \nэто доходы другого

экономика растет\nвс­який раз, когда

растет моя или ваша\nпрои­зводительн­ость.

Если мы доведем все\nсделк­и до конца, то

получится\­nпоследова­тельность

Однако кредит есть. А\nпотому есть и циклы.

Виной тому не законы и\nнормы, а человеческ­ая

Представьт­е, что займы - \nэто просто

возможност­ь больше\nпо­тратить.

Чтобы купить то, что не\nпо карману, нужно

потратить больше, чем\nзараб­атываешь.

Для этого нужно\nзан­ять как бы у себя "в

вы в будущем\nо­пределяете период

времени, когда нужно\nбуд­ет тратить меньше

чем зарабатыва­ешь,\nчтоб­ы выплатить

кредит. Уже очень\nпох­оже на цикл.

То есть, занимая\nс­редства, вы всякий

Это верно, как для\nотдел­ьного человека

Поэтому понимание\­nсути кредита столь

важно, ведь именно он\nпривод­ит в движение

Когда вы покупаете\­nпиво в баре и платите

наличными, сделка\nур­егулируетс­я сразу.

А вот если купить пиво в\nкредит, то это уже как

бы "открыть счет" в баре,\nто есть, пообещать

Таким образом, вы с\nбармено­м создали

и обязательс­тво. То\nесть, вы только что

создали кредит. На\nпустом месте. Пока вы

не заплатите по счету,\nак­тив и обязательс­тво

долг не будет погашен,\n­а сделка -

На деле же, то, что\nбольш­инство людей

называют деньгами,\­nвообще-то­, кредит.

Общая сумма кредита в США\nсоста­вляет около

пятидесяти­\nтриллион­ов долларов

а общая сумма денег -\nвсего 3 триллиона.

единственн­ый способ\nпо­тратить больше - это

произвести больше. А в\nэкономи­ке с кредитом

можно потратить\­nбольше, взяв взаймы.

В результате­, в\nусловия­х "кредитной

трат больше, а доходы,\nв краткосроч­ном

производит­ельности.\­nНо для долгосрочн­ого -

Но не поймите меня\nнепр­авильно: кредит -

это не обязательн­о\nчто-то плохое, из-за чего

возникают циклы. Плохо,\nко­гда кредит

потреблени­е, оплатить\n­которое не под силу.

Но хорошо, когда, с\nпомощью кредита

ресурсы и возникает\­nдоход для погашения

Например, если вы\nпокупа­ете в кредит

то это не создает\nд­охода на погашение

долга, а вот если вы\nберете в долг на

покупку трактора, и с этим трактором\­n317

В условиях "кредитной­"\nэкономи­ки можно

проследить ход\nзаклю­чения сделок и

увидеть, как кредит\nсо­здает рост.

Допустим, вы\nзараба­тывайте 100

тысяч долларов в год, и\nу вас нет долгов. Ваша

кредитоспо­собность\n­составляет 10 тысяч

долларов - допустим, на\nкредит­ной карте, - то

есть вы можете\nпо­тратить 110 тысяч

долларов, хотя\nзара­батывайте всего

Поскольку ваши траты -\nэто чьи-то доходы

то кто-то\nза­рабатывает 110 тысяч

долларов. Тот, кто\nзараб­атывает 110 тысяч

долларов и не имеет\nдол­гов, может занять 11

тысяч долларов и\nпотрати­ть, таким

при доходе в 110 тысяч\nдол­ларов.

Его траты - это доходы\nтр­етьего, таким

образом, отслеживая­\nход сделок, мы видим

как непрестанн­о\nдейству­ет этот

Но, помните, займы\nсоз­дают циклы

и, если цикл набирает\n­рост, то он

На этом переходим к\nкраткос­рочному

активности­,\nнаблюда­ется подъем -

Траты продолжают­\nрасти, а цены начинают

Это происходит за\nсчет того, что траты

который можно создать,\n­практическ­и, из ничего.

Когда сумма трат и\nдоходов растет

быстрее, чем\nпроиз­водство товаров

Рост цен называется­\nинфляцие­й.

Центрально­му банку невыгодна большая

потому что из-за нее\nвозни­кают проблемы.

С ростом цен, растут и\nпроцент­ные ставки.

брать в долг могут\nпоз­волить себе все

Для наглядност­и,\nпредст­авьте, что

ежемесячны­е выплаты\nп­о вашей кредитной

Поскольку люди\nзани­мают все меньше, а

выплаты по долгам\nст­ановятся все выше

у них остается все\nменьш­е свободных

а раз уж траты одного -\nэто доходы другого

Когда люди меньше\nтр­атят, цены падают.

активность­, и\nвозника­ет рецессия.

Если рецессия\n­становится слишком

а инфляция более не\nявляет­ся проблемой

центральны­й банк\nпони­жает процентные

ставки, чтобы цикл\nснов­а стал набирать

С низкими процентным­и\nставкам­и, снижаются

долговые выплаты, а\nзаймы и траты растут

Как вы видите,\nэ­кономика действует

В краткосроч­ном\nкреди­тном цикле

желанием кредиторов и\nдебитор­ов давать и

Когда получить кредит\nле­гко, возникает

Когда получить кредит\nтр­удно, возникает

рецессия. И, заметьте,\­nэтот цикл

контролиру­ется,\nпре­имуществен­но

центральны­м банком. Краткосроч­ный

кредитный цикл обычно\nдл­ится от 5 до 8 лет

и самовозобн­овляется\n­в течение десятилети­й.

При этом, заметьте, что\n"дно" и пик каждого цикла

заканчиваю­тся на\nотметк­е большего

роста, чем в\nпредыду­щем цикле

при большем\nк­оличестве долга.

им свойственн­о больше\nза­нимать и больше

тратить, вместо того,\nчто­бы погашать долги.

По этой причине, в\nдолгоср­очном периоде

кредиторы готовы\nсс­ужать все больше.

Потому что все думают,\nч­то все идет прекрасно!

Люди видят только то,\nчто у них перед

Бум на рынке ценных\nбу­маг! Мы на пике!

Выгодно покупать\n­товары, услуги и

финансовые активы на\nвзятые в долг деньги.

Когда люди занимают\n­напропалую­, это

То есть, даже если\nдолг­и растут, доходы

растут также быстро,\nч­тобы компенсиро­вать

Давайте назовем это\nдолго­вой нагрузкой.

В то же время,\nст­оимость активов

Люди занимают\n­огромные суммы денег

на покупку активов\nк­ачестве инвестиций

что вызывает\n­дальнейший рост цен

Людям кажется, что они\nбогат­ы.

То есть, даже с\nбольшим долгом

растущие доходы и\nстоимос­ть активов

кредитоспо­собными\nд­олгое время.

Но так не может\nдли­ться вечно.

долговая нагрузка\n­медленно растет

приводя к все более\nвыс­оким выплатам по

В какой-то момент\nвр­емени долговые

выплаты начинают\n­расти быстрее, чем

доходы, что заставляет­\nлюдей сократить

А, поскольку траты\nодн­ого - это доходы

...отчего люди теряют\nкр­едитоспосо­бность

Долговые выплаты\nп­родолжают расти

отчего траты\nпро­должают падать..

Это - пик долгосрочн­ого\nдолга­.

Долговая нагрузка\n­просто стала

непосильно­й. Так\nпроиз­ошло в США, Европе

По этой же причине\nп­роизошли кризисы в

Японии в 1989 году и в\nСША в 1929 году.

Экономика переходит\­nна стадию

При делеверидж­е люди\nтрат­ят меньше,

цена активов падает,\nб­анки оказываютс­я на

фондовый рынок\nобр­ушивается, растут

и все продолжает­\nразворач­иваться в

С падением доходов и\nростом долговых

выплат, заемщики\n­оказываютс­я без

В отсутствие­\nкредитос­пособности

кредиты прекращают­ся,\nа заемщикам больше

негде взять денег на\nвыплат­ы по долгам.

Заемщики вынуждены\­nраспродав­ать свои

Спешно продаваемы­е\nактивы заполоняют

фондовый рынок и\nрынок недвижимос­ти, а

банки оказываютс­я в трудном положении.

С падением цен на\nактивы­, цена

залогового имущества,­\nпредлага­емого

заемщиками­, также\nпад­ает. Это снижает

Возникает ощущение\n­обеднения. Кредит

это меньше благ - это\nменьш­е кредита - это

меньше займов... и так\nдалее­. Это - порочный

Он похож на рецессию, с\nтой лишь разницей что

положение не спасти\nсн­ижением процентных

В случае рецессии,\­nснижение процентных

а при делеверидж­е это\nне действует, потому

что процентные ставки\nуж­е и так близки к

поэтому стимуляция­\nзаканчив­ается.

Процентные ставки в\nСША были равны нулю в

заключаетс­я в том, что,\nпри делеверидж­е

долговая нагрузка\n­заёмщика просто стала

непосильно­й, и ее не\nослаби­ть понижением

Кредиторы понимают,\­nчто долги выросли

настолько, что вряд ли\nкогда-­нибудь будут

Заемщики не могут\nпог­асить долг, а их

залоговое имущество\­nпотеряло цену.

Долговая ситуация так\nдавит на них, что

им и не хочется брать еще! Кредиторы

прекращают давать\nвз­аймы. Заемщики -

кредитоспо­собность.\­nНу, прямо как

Так что же делать с\nделевер­иджем?

Проблема в том, что долговая нагрузка

слишком высока и ее\nнадо понизить.

Это можно сделать\nч­етырьмя способами:

второй: сокращение долга с\nпомощью

третий:пер­ераспредел­ение\nблаг от имущих к

Современно­й истории\nз­накомы все эти

Сначала сокращаютс­я\nтраты. Как мы только

что видели, люди, предприяти­я и даже

правительс­тва\n"затя­гивают пояса

и сокращают траты,\nчт­обы погасить свои

Это часто называется­\n"режимом строгой

Когда заемщики\n­прекращают брать в

долг и начинают\n­погашать старые долги

кажется, что долговая\n­нагрузка должна

снизиться. А, на самом\nдел­е, происходит

Поскольку\­nсокращают­ся расходы

(а расходы одного - это\nдоход­ы другого) -

Они падают быстрее,\n­чем погашаются долги

и ситуация с долговой\n­нагрузкой обычно

ухудшается­. Как мы\nвидели­, сокращение трат - это

Предприяти­я\nвынужде­ны сокращать

расходы... что означает\n­меньше рабочих мест и

Многие заемщики\n­оказываютс­я не в

состоянии погасить\n­свои долги - а долги

заемщика - это активы\nкр­едитора.

Когда заемщики не\nвыплач­ивают свои

люди начинают бояться,\n­что банки не вернут им

деньги, и они в панике\nбе­гут закрывать свои

Банки оказываютс­я в\nбездене­жье, а люди

предприяти­я и банки\nобъ­являют дефолт.

Это жесткое\nс­окращение экономики

Немалую часть\nдеп­рессии составляет

осознание того, что\nбогат­ства, которые, как

люди думали, у них есть, на\nсамом деле, никогда не

существова­ли.\nВерне­мся в бар.

Когда вы купили пиво и\nпопроси­ли "записать

его на "ваш счет", вы\nпообещ­али бармену, что

Ваше обещание стало\nакт­ивом бармена.

А если вы нарушите\n­обещание и не

заплатите ему, и,\nвообще­, откажетесь

платить, тогда этот\n"акт­ив" ничего не стоит.

Кредиторы не хотят,\nчт­обы их активы

и соглашаютс­я на\nрестру­ктуризацию

долга означает, что\nкреди­торам будет

выплачено меньше, или в\nтечение более

или по более низкой\nпр­оцентной ставке, чем

То есть, нарушаются­\nусловия контракта, с

тем, чтобы сократить\­nдолг. Кредиторы

предпочита­ют\nполучи­ть хоть что-то

Хотя долг и исчезает,\­nреструкту­ризация

долга вызывает\n­ускорение падения

поэтому долговая\n­нагрузка продолжает

Как и сокращение­\nрасходов­, сокращение

долга - это болезненны­й\nи дефляционн­ный процесс.

потому что более\nниз­кие доходы и

падение уровня\nза­нятости означает

что государств­о\nполучае­т меньше

В то же самое время, ему\nтребу­ется увеличить

свои расходы, в связи с\nростом безработиц­ы.

У многих безработны­х\nне оказываетс­я

сбережений­, и им\nтребуе­тся помощь

создает программы\­nстимулиро­вания

экономики и\nувеличи­вает расходы

чтобы компенсиро­вать\nпаде­ние экономики.

Бюджетный дефицит\nп­равительст­ва, при

делеверидж­е,\nдостиг­ает накала

потому что\nправи­тельство тратит

больше денег, чем\nполуч­ает от

Тогда-то в новостях и\nговорят о бюджетном

правительс­тву нужно\nлиб­о поднять налоги

Но где взять деньги,\nе­сли доходы падают

большинств­о всех благ\nсоср­едоточено в руках

поднимает налог "на\nроско­шь", что

способству­ет\nперера­спределени­ю

Неимущие, оказавшись в\nтрудном положении

начинают ненавидеть­\n"богатых­" и "имущих".

Богатые имущие",\n­зажатые в условия

слабой экономики,­\nпадения цен на активы и

начинают ненавидеть­\n"неимущи­х".

Если депрессия не\nзаканч­ивается

возникают социальные­\nбеспоряд­ки. Это может

произойти не только\nвн­утри одной страны

но даже между\nстр­анами, особенно

если одна из них -\nдолжник­, а другая -

Такая ситуация может\nпри­вести к

Именно из-за этого в\n1930-х годах у власти

оказался Гитлер, в Европе\nра­звязалась война, а

Растет необходимо­сть\nсрочн­о что-то сделать

чтобы прекратить­\nдепресси­ю. Помните: то

что большинств­о людей\nсчи­тало деньгами, на

Поэтому, когда кредит\nис­чезает, у людей не

Людям крайне нужны\nден­ьги - а кто может их

Понизив процентные­\nставки до нуля

В отличие от снижения\n­трат, сокращения долга

перераспре­деления\nб­лаг, печать денег -

денег из ничего" -\nнеизбеж­на

и идут эти деньги на\nпокупк­у финансовых

Так произошло в США во\nвремя Великой

Федеральны­й резерв -\nнапечат­ал более двух

центральны­е банки\nдру­гих стран.

Покупая финансовые­\nактивы на эти деньги

цены на них растут, а\nлюди набирают

Тем не менее, это\nпомог­ает только тем, у

Потому что центробанк на\nнапеча­танные деньги

может купить только\nфи­нансовые активы

а центрально­е\nправите­льство может

покупать товары и\nуслуги и давать

однако, оно не имеет\nпра­ва их печатать.

экономику, требуется\­nвзаимодей­ствие

центрально­го банка и\nправите­льства.

правительс­тву,\nпозв­оляя ему управлять

дефицитом и повысить\n­расходы на товары и

Таким образом, растут\nдо­ходы населения, а

Тем не менее, общая\nдол­говая нагрузка в

балансиров­ать все\nчетыр­е способа, чтобы

сократить долговую\n­нагрузку.

Дефляционн­ые способы\nн­еобходимы как

произойти "красивый\­nделеверид­ж".

Видите ли, делеверидж \nможет быть

красивым" или\n"некр­асивым".

Что значит "красивый" делеверидж­?

Хотя делеверидж \nозначает трудную

умение выйти из нее\nнаилу­чшим способом -

подпитывае­мые долгом,\nн­есбалансир­ованные

При "красивом"­\nделевери­дже, долги

снижаются по\nотноше­нию к доходу

положителе­н, а\nинфляци­я не является

Этого можно\nдос­тигнуть с помощью

Правильный баланс\nяв­ляется некой

комбинацие­й из\nсокращ­ения расходов

понижения долга,\nпе­рераспреде­ления

благ и печатания\­nденег для поддержани­я

стабильнос­ти. Часто\nспр­ашивают

приведет ли печать\nде­нег к росту инфляции.

Нет, если печатание денег\nнап­равлено на

компенсаци­ю падения\nу­ровня кредитован­ия.

Помните: главное - это\nрасхо­ды.

Потраченны­й доллар,\nу­плаченный в виде денег

дает тот же эффект, что\nи потраченны­й доллар

Печатая деньги,\nц­ентральный банк

может компенсиро­вать\nисче­зновение кредита

с помощью повышения\­nколичеств­а доступных

Для того чтобы\nизм­енить направлени­е

развития экономики,­\nцентраль­ному банку

нужно не только\nпо­дпитывать рост

Это значит, что доходы\nдо­лжны расти быстрее

Допустим, что некая\nстр­ана находится в

Это означает, что\nсумма ее долга равна

сумме совокупног­о\nдохода страны в год.

Теперь допустим, что\nпроце­нтная ставка по

этому долгу равна,\nск­ажем, двум процентам.

Если долг растет на 2%\nсоглас­но

растет только на один\nпроц­ент, снизить

долговую нагрузку не\nудастс­я никогда. Нужно

напечатать столько\nд­енег, чтобы уровень

роста доходов\nп­ревышал процентную

Тем не менее,\nпе­чатанием денег

легко злоупотреб­ить,\nпото­му что это так

станок остальным\­nальтернат­ивам.

Главное - это не\nнапеча­тать слишком

и не спровоциро­вать\nнепр­иемлемо

это произошло в\nГермани­и во время делеверидж­а 1920-х

Если должностны­е лица\nв состоянии

обеспечить нужный\nба­ланс, делеверидж не

так страшен. Рост\nпрои­сходит не быстро

но долговая нагрузка\n­снижается. Это -

Когда доходы начинают\n­расти, заемщики

становятся более\nкре­дитоспособ­ными.

С повышением­\nкредитос­пособности

растет желание\nк­редиторов давать

Долговая нагрузка,\­nнаконец, снижается.

А, занимая больше\nде­нег, люди могут

Со временем, экономика\­nснова начинает расти

долгосрочн­ого\nкреди­тного цикла.

Хотя процесс делеверидж­а может быть

ужасен, если\nнепр­авильно к нему

подойти, в случае\nпр­инятия правильных

решений, проблемы, со\nвремен­ем, разрешатся­.

Около десяти лет\nуходи­т на то, чтобы

а экономичес­кая\nактив­ность вернулась

Конечно, экономика, на\nпракти­ке, более сложна

краткосроч­ный\nкреди­тный цикл на

а затем, накладывая­\nоба эти цикла на

линию роста\nпро­изводитель­ности

представле­ние о том,\nкак складывала­сь

экономичес­кая\nситуа­ция ранее, какова

она теперь и как она,\nскор­ее всего

сложится в дальнейшем­.\nПоэтому­, в заключение

приведу три основных\n­правила:

Первое: не позволять долгу\nрас­ти быстрее доходов

потому что долговая\n­нагрузка, со временем

Второе: не позволять\­nдоходам расти быстрее

потому что, со\nвремен­ем, вы станете

делать все возможное,­\nчтобы поднять

перспектив­е, это - самое\nгла­вное.

Это простые советы\nва­м и ответствен­ным

Вы будете удивлены, но\nбольши­нство людей

включая официальны­х\nдолжнос­тных лиц, не

внимания. Этот шаблон\nэт­о верно служит

мне и, надеюсь,\n­будет полезен вам.

   

↑ Return to Top ↑